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4 - 如何选择适合自己的基金

工具

首先,要活用各类平台工具,如天天基金网页版及天天基金APP、晨星、WIND等。

笔者用的最多的是天天基金,用来查排名以及做对比。

选基的原则

夏普率、回撤率、波动率这3个指标都要均衡考虑。

股票型,偏股混合型的回撤率建议要在20%以内。

无论哪一类的基金,规模都应该在2亿以上,不足2亿会面临清盘的风险。

选基的方法

建议采用4433法则:

[4]最近1年收益率排名在同类型基金的前四分之一;

[4]最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类型基金的前四分之一;

[3]最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一;

[3]最近3个月收益率排名在同类型基金的前三分之一;

记得配合第(2)点的夏普率、回撤率、波动率使用。

各类基金的具体选择

货币基金

大家平时用的余额宝,这里可以切换基金,可以去挑一个收益高一点的

纯债基金

此类基金风险较低,长期收益率较为稳定。

债基与国债收益率负相关,与货币宽松负相关。

存在一定的回撤风险。

长期投资分来2种情况:

(1)一次性投入的最好每月查看收益曲线,看看是否进入下降通道。如是,则赎回进入定投。

(2)长期定投要注意基金的规模,少于2亿元会有清盘风险。

建议长期定投。

FOF基金

如果读者购买多个基金,那么读者本身就是自己的FOF基金经理。

构建组合时,同类型基金不要购买太多。(我见过某些读者,沪深300基金买了2,3个。)

基金组合内的基金数量不应超过10个,最好是5,6个。

整个基金组合应趋向均衡。

ETF,指数,黄金等联接型基金。

这一类的基金类型繁多,有行业型(证券ETF等),有指数型(沪深300、日经、纳斯达克等),有主题型(新能源车、中概互联、生物医药等)。

适合看好某个行业或者某个指数的读者投资使用。

ETF的个股持仓,可以突破股票基金重仓个股10%的限制。

股票型、偏股混合型

此类基金非常依赖经理操作及其风格。

风格有均衡、成长、价值等等

操作上有稳健以及激进。

建议选基时,要从以下方面考虑:

(1)主题:均衡配置还是单一行业。如鹏华新兴产业混合会配置各类行业,而诺安成长混合、中欧医疗保健等是重仓单一行业。

(2)风格:注重价值或者成长。这里可以参考前十重仓股的配置。注重价值时,与上证50走势相关,如茅台、银行等。注重成长时,与深成指、创业板、科创板走势相关,如立讯精密、宁德时代等。

(3)规模。基金的规模大于百亿时,经理操作的灵活性下降;而基金规模只有几亿时,波动有可能加大。当规模小于2亿,会有清盘的风险。选择的时候,建议百亿以下,5亿以上。

(4)换手率:衡量经理是否激进。一般建议不要超过300%。另外一个参考指标是前十重仓股。前十重仓股如果是超过60%,并且持股风格为成长型,波动会加剧。

讲重点

(1)纯债风险较低,适合风险喜好较低的投资者。

(2)激进风格、行业类主题基金,包括诺安成长混合、芯片ETF、新能源等,适合了解行业动向的投资者定投,务必要做择时择势。

(3)想获取较高收益又希望有经理帮忙打理的,选股票型或混合型。

(4)重仓单一行业的基金波动较为剧烈,需要择时择势。

(5)不知道怎么选基金的时候,就投上证50(价值)、沪深300(均衡)、创50(成长),购买指数型、ETF联接,都是可以的。

(6)如果还是觉得复杂,那么蛋卷上的‘稳稳地幸福’,‘交银带飞’,支付宝的‘目标投’,都是很好的。

(7)国内股市大多在周4下跌,设置每周4定投会是一个好选择。